Alternativer Utbytte Betalende Aksjer

Handelsdekket samtaler på høy utbytte Betalt aksjer Dekket samtaler på aksjer er en populær strategi blant opsjonshandlere. I denne strategien gir kombinasjon av en lang posisjon i en underliggende aksje med en kort samtale begrenset avkastning på oppsiden og begrenset tapspotensial på downside. Det er en konservativ strategi med en kortsiktig nøytral visning på den underliggende eiendelen. Å skape en dekket samtaleposisjon på et høyt utbytte av utbytte, kan helt endre resultat og tap. Erfarne handelsmenn anvender denne strategien og dra nytte av det ved å tidsbestemme det til fullkommenhet. Denne artikkelen forklarer hvordan et dekket anrop på utbyttebetalende aksjer kan brukes til å generere høyere avkastning med mindre risiko. (For mer, se: Grunnleggende om dekkede anropsalternativene.) Vi kan ta eksempel på et høyt utbytte som betaler aksjer som ATampT, Inc. (T). Anta at ATampT-aksjen handler på 35 i dag (januar 2015) og et opsjonsalternativ (ATM) med strike-prisen på 35 år utløper i ett år (januar 2016) handler på 2,5. Anta ATampT betaler et utbytte på 0,5 hvert kvartal eller 2 på ett års tid. Her er hva en dekket anropsposisjon på dette høye utbyttet vil se ut (uten å ta hensyn til utbytte): BROWN Graph: Lang posisjon på lager kalkulerer 35. ROS Grafikk: Korttropsposisjon i samtale med 2,5 fordringer. BLÅ: Nettposisjon for dekket anropsposisjon (netto summen av BROWN og PINK). Sum kostnad for å opprette denne stillingen: -35 (betales) 2,5 (fordring) -32,5. For enkelhets skyld antas det å være nulller for megler - og provisjonsavgifter. I virkeligheten skal disse trekkes fra netto utbetalinger. Analyse av denne posisjonen: Hvis ATampT-aksjekursen er under 32,5, forblir forhandleren tap, og tapet vil øke lineært, jo lavere aksjekursen går (angitt med RØD graf). Hvis ATampT-aksjekursen forblir mellom 32,5 og 35, vil overskuddet være lineært, dvs. jo høyere prisen går i dette området, desto mer profitt gjør forhandleren (angitt med ORANGE-grafen). Hvis ATampT-aksjekursen går over 35, forblir overskuddet på 2,5 (indikert med flat GREEN-graf). Utbytte - The Unsung Hero Ovennevnte analyse gjelder for alle dekkede anropsposisjoner i en ikke-utbyttebetalende aksje. Den virkelige skjulte perlen er imidlertid utbyttet som kan endre fortjeneste og tap. I løpet av en periode på ett år har handelsmannen rett til 2 totalt utbytte (0,5 4 kvartaler). Nå kan vi legge til betalingen av 2 til den endelige grafen og se hvordan nettoavkastningen endres: Hvis aksjekursen ATampT forblir under 30,5, forblir handelsmannen tap, og tapet vil fortsette å øke lineært jo lavere aksjekursen går (indikert med RØD prikket graf). Hvis ATampT-aksjekursen forblir mellom 30,5 og 35, vil overskuddet være lineært, dvs. jo høyere prisen går i dette området, desto mer profitt gjør forhandleren (angitt med GUL stiplet graf). Hvis ATampT-aksjekursen går over 35, forblir overskuddet på 4,5 (indikert med GREEN stiplet graf). Som vi kan se, har opprettelsen av denne dekkede anropsposisjonen på det høye utbyttebetalende aksjemarkedet forbedret profittpotensialet betydelig. Ved å ta maksimalt overskudd på 2,5 (tidligere tilfelle uten utbytte) og 4,5 med utbytte mot kostnaden for å opprette denne posisjonen (32,5) øker prosentandelen fortjeneste fra 7,69 til 13,85 (nesten dobbelt). Mekleravgifter kan være høyere enn fortjenestepotensialet, så det rette alternativet megling bør velges. Vesentlig tap kan oppstå hvis den underliggende aksjekursen går ned med stort beløp, for eksempel hvis ATampT-aksjen faller til 25, noe som medfører et netto tap på (25 - 35) på lager (2,5 fra kort samtale) 2 fra utbytte -5,5 (eller 16,9 tap på 32,5 investering). Risikoen er imidlertid alltid begrenset i et dekket anrop, og den maksimale risikoen (-352,52 -30,5) er kjent på forhånd. Risiko for en kort samtale (tidlig utøvelse av kjøperen) kan påvirke den generelle posisjonen. Resultatet er fortsatt begrenset, men betydelig forbedret av utbyttefaktoren. Tapområdet reduseres betydelig under 32,5 til under 30,5 i eksempelet ovenfor. Regelmessige utbyttebetalinger støtter også aksjekursene, selv når det totale markedet går ned, og dermed forbedrer tapsforebygging. Risikoen er begrenset og kjent på forhånd, noe som gjør det mulig å stoppe tapene etter at handelsmenn risikerer å ta evner. Profittkilder er følgende: Kvittering av opsjonspremie for kortslutning av samtalen. Mulighet til å dra nytte av lageroppside i løpet av den lange varigheten av dekket samtalen (noen måneder til ett år pluss). Mottak av utbytte fra den lange aksjeposisjonen. Velg opsjoner og aksjer med en fast track record av faste utbyttebetalinger. Tiden din handler riktig. Det anbefales å ta stilling bare en virkedag før utdelingsdatoen. Hold styr på utbyttebetalinger gjennom hele perioden. Være informert om risikoen for tidlig utøvelse av kjøperen av korte samtaler (kortsamtaler) og hold en sikkerhetskopieringsplan klar. Hold sluttnivået klar for noen hidtil usete nedtrekk i de underliggende aksjene. Alternativstrategier tillater handelsmenn å dra nytte enormt med riktig timing av handler. Det må tas hensyn til å holde risikopremieparametere i tankene. En konstant overvåkning på markedsprisbevegelsene er anbefalt for trygge opsjoner. Utbytte Aksjer Real-time etter klokkeslett Pre-Market News Flash Quote Sammendrag Sitat Interaktive diagrammer Standardinnstilling Vær oppmerksom på at når du har valgt ditt valg, gjelder det for alle fremtidige besøk til NASDAQ. Hvis du, når som helst, er interessert i å gå tilbake til standardinnstillingene, velg Standardinnstilling ovenfor. Hvis du har spørsmål eller støter på problemer ved å endre standardinnstillingene, vennligst send epost til isfeedbacknasdaq. Vennligst bekreft ditt valg: Du har valgt å endre standardinnstillingen for Quote Search. Dette vil nå være din standardmålside, med mindre du endrer konfigurasjonen din igjen, eller du sletter informasjonskapslene dine. Er du sikker på at du vil endre innstillingene dine Vi har en tjeneste å spørre Vennligst deaktiver annonseblokkeren din (eller oppdater innstillingene dine for å sikre at javascript og informasjonskapsler er aktivert), slik at vi kan fortsette å gi deg de førsteklasses markedsnyheter og data du har kommet til å forvente fra oss. Utbytte Capture ved hjelp av dekket samtaler Noen aksjer betaler generøse utbytter hvert kvartal. Du kvalifiserer for utbyttet dersom du eier aksjene før utbyttedagen. Mange har forsøkt å kjøpe aksjene like før utbytte dato bare for å samle utbytteutbetalingen bare for å finne ut at aksjekursen faller med minst utbyttet etter utdelingsdatoen, og effektivt nullere inntektene fra selve utbyttet. Det er imidlertid en måte å gå om å samle utbytte ved hjelp av alternativer. På dagen før utbytte dato kan du gjøre en dekket skriv ved å kjøpe utbytte betalende aksje samtidig som du skriver et tilsvarende antall dype inn-til-pengene anropsalternativer på den. Anropsprisen pluss mottatte premier skal være lik eller større enn gjeldende aksjekurs. På ex-dividend dato, forutsatt at ingen oppgave finner sted, vil du ha kvalifisert for utbyttet. Mens underliggende aksjekurs vil falle med utbyttebeløpet, vil innkjøpsopsjonene også registrere det samme dråpet, da de dyp-i-pengene-opsjonene har et delta på nesten 1. Du kan så selge den underliggende aksjen, kjøpe tilbake korte samtaler uten tap og vent på å samle utbytte. Risikoen ved å bruke denne strategien er at en tidlig oppdrag finner sted før utbyttedato. Hvis tildelt, vil du ikke kunne kvalifisere for utbyttet. Derfor bør du sørge for at premiene som mottas ved salg av anropsalternativene, tar hensyn til alle transaksjonskostnader som vil bli involvert dersom en slik oppgave forekommer. I november har XYZ-firmaet erklært at det betaler kontantutbytte på 1,50 den 1. desember. En dag før utbyttedato handler XYZ-aksjen på 50 mens en DEC 40-opsjon er priset til 10,20. En opsjonshandler bestemmer seg for å spille for utbytte ved å kjøpe 100 aksjer i XYZ-aksjen for 5000 og samtidig skrive en DEC 40-dekket anrop for 1020. På utbytte dato faller aksjekursen på XYZ med 1,50 til 48,50. På samme måte falt prisen på det skriftlige DEC 40-anropsalternativet også med samme beløp til 8,70. Som han allerede hadde kvalifisert for utbyttet, beslutter opsjonshandleren å gå ut av stillingen ved å selge den lange aksjen og kjøpe tilbake anropsalternativene. Å selge aksjen for 4850 resulterer i et 150 tap på den lange aksjeposisjonen mens tilbakekjøp av samtalen for 870 resulterte i en gevinst på 150 på den korte opsjonsposisjonen. Som du kan se, kansellerer fortjeneste og tap av begge posisjoner hverandre. Alt overskudd som oppnås fra denne strategien kommer fra utbytteutbetalingen - som er 150. Flere artikler Klar til å begynne å handle Din nye trading konto finansieres umiddelbart med 5000 virtuelle penger som du kan bruke til å teste dine handelsstrategier ved hjelp av OptionHouses virtuelle handelsplattform uten å risikere hardt opptjente penger. Når du begynner å handle for ekte, vil alle handler gjort i de første 60 dagene være provisjonsfrie opp til 1000 Dette er et tidsbegrenset tilbud. Gjør nå Du kan også like å fortsette å lese. Å kjøpe straddles er en fin måte å spille inntekter på. Mange ganger, aksjekursforskjellen opp eller ned etter kvartalsresultatrapporten, men ofte kan bevegelsesretningen være uforutsigbar. For eksempel kan en avsetning skje, selv om resultatrapporten er god hvis investorene hadde forventet gode resultater. Les videre. Hvis du er veldig bullish på et bestemt lager på lang sikt og ønsker å kjøpe aksjen, men føler at det er litt overvaluert for øyeblikket, så vil du kanskje vurdere å skrive putter på lageret som et middel til å kjøpe det på Et tilbud. Les videre. Også kjent som digitale alternativer tilhører binære alternativer en spesiell klasse av eksotiske alternativer der opsjonshandleren spekulerer rent på retningen til det underliggende innen en relativt kort periode. Les videre. Hvis du investerer Peter Lynch-stilen, prøver å forutsi neste multi-bagger, så vil du vite mer om LEAPS og hvorfor jeg anser dem for å være et godt alternativ for å investere i neste Microsoft. Les videre. Kontantutbytte utstedt av aksjer har stor innvirkning på deres opsjonspriser. Dette skyldes at underliggende aksjekurs forventes å falle med utbyttebeløpet på ex-dividend date. Les videre. Som et alternativ til å skrive dekket samtaler, kan man inngå et tullsamtalespredning for et lignende profittpotensial, men med betydelig mindre kapitalkrav. I stedet for å holde den underliggende aksjen i dekket samtalestrategien, alternativet. Les videre. Noen aksjer betaler generøse utbytter hvert kvartal. Du kvalifiserer for utbyttet dersom du eier aksjene før utbyttedagen. Les videre. For å oppnå høyere avkastning i aksjemarkedet, er det i tillegg til å gjøre flere lekser på de selskapene du ønsker å kjøpe, det er ofte nødvendig å ta på seg høyere risiko. En vanlig måte å gjøre det på er å kjøpe aksjer på margin. Les videre. Dag trading alternativer kan være en vellykket, lønnsom strategi, men det er et par ting du trenger å vite før du bruker begynne å bruke alternativer for dag handel. Les videre. Lær om set call ratio, måten den er avledet og hvordan den kan brukes som en contrarian indikator. Les videre. Kaldeparitetsparitet er et viktig prinsipp i opsjonsprisene først identifisert av Hans Stoll i sitt papir, The Relationship between Put and Call Prices, i 1969. Det står at premien på et anropsalternativ innebærer en viss rettferdig pris for den tilsvarende salgsopsjonen har samme utsalgsdato og utløpsdato, og omvendt. Les videre. I opsjonshandel kan du merke bruken av visse greske alfabeter som delta eller gamma når det beskrives risiko knyttet til ulike stillinger. De er kjent som grekerne. Les videre. Siden verdien av aksjeopsjoner avhenger av prisen på den underliggende aksjen, er det nyttig å beregne virkelig verdi på aksjen ved hjelp av en teknikk kjent som nedsatt kontantstrøm. Les videre.